Cos'è Subpart F Income?

Come funziona

Il Subpart F (IRC §§951–965) è il regime anti-rimandamento statunitense originale per le CFC, introdotto nel 1962. Il meccanismo: determinate categorie di reddito guadagnato da una CFC sono tassate agli azionisti statunitensi nell'anno in cui sono guadagnate, indipendentemente dal fatto che il denaro venga distribuito. L'obiettivo è neutralizzare il rimandamento su redditi facilmente mobili tra giurisdizioni.

Il regime si applica agli azionisti statunitensi (proprietari al 10% o più) di CFC (>50% di società estere di proprietà statunitense — vedere regole CFC).

Categorie di reddito Subpart F

Le principali categorie ai sensi del §954:

1. Reddito da società di holding personale estera (FPHCI) — il più grande gruppo: dividendi, interessi, royalties, affitti, rendite, guadagni da beni passivi, determinate transazioni su materie prime. Eccezioni per affitti e royalties attivi da attività operative tra parti correlate.
2. Reddito da vendite di società estere (FBCSI) — reddito derivante dalle vendite da parte della CFC di beni acquistati da o venduti a una parte correlata, dove i beni sono prodotti al di fuori del paese della CFC e venduti per uso al di fuori del paese della CFC. Mira a spostare i profitti commerciali verso giurisdizioni a bassa tassazione.
3. Reddito da servizi di società estere — reddito derivante da servizi svolti per, o per conto di, parti correlate al di fuori del paese della CFC.
4. Reddito da assicurazione — premi e altri redditi derivanti dall'assicurazione dei rischi di parti correlate o rischi situati al di fuori del paese della CFC.
5. Determinati redditi legati al petrolio — categoria ristretta per il reddito da petrolio di società estere.

Il Subpart F viene calcolato prima del GILTI / NCTI nelle regole di ordinamento. Il reddito classificato come Subpart F viene rimosso dal calcolo del GILTI / NCTI, quindi il GILTI / NCTI si applica al reddito testato rimanente.

Eccezioni e elezioni

• Eccezione per le tasse elevate (§954(b)(4)): il reddito Subpart F soggetto a un'aliquota fiscale effettiva estera di almeno 18,9% (90% × 21% di imposta sulle società statunitensi) può essere escluso tramite elezione. Stessa aliquota dell'esclusione per le tasse elevate del GILTI / NCTI.
• Eccezione per finanziamenti attivi: determinati redditi da servizi finanziari / assicurativi guadagnati nell'esercizio attivo di un'attività bancaria, di finanziamento o assicurativa sono esclusi.
• Regola de minimis: se il reddito Subpart F è < il minore tra il 5% del reddito lordo della CFC o 1 milione di dollari, non c'è inclusione nel Subpart F.
• §954(c)(6) look-through (per dividendi, interessi, affitti, royalties tra CFC correlate): esclusi da FPHCI in molti casi. Recentemente esteso fino al 2025; l'OBBBA potrebbe aver affrontato il rinnovo a lungo termine.

Modifiche OBBBA (luglio 2025)

Secondo PwC US Significant Developments, il One Big Beautiful Bill Act ha modificato:

• Gli anni fiscali delle CFC e le regole di quota pro-rata.
• Le regole di attribuzione (attribuzione discendente).
• L'interazione con il GILTI (ora NCTI).

Verificare con i consulenti attuali — la meccanica del Subpart F è evoluta in modo significativo nel 2025.

Esempi

• Un fondatore statunitense possiede il 100% di una società delle Isole Cayman che detiene proprietà intellettuale e la concede in licenza a un distributore nel Regno Unito. Reddito da royalties → FPHCI → Subpart F. Fondatore statunitense tassato negli Stati Uniti sul reddito da royalties annualmente, indipendentemente dalla distribuzione. Tassazione delle Isole Cayman al 0% → nessun FTC. Aliquota effettiva negli Stati Uniti: marginale del fondatore (fino al 37% federale).
• Una Ltd britannica di proprietà statunitense produce nel Regno Unito e vende prodotti fabbricati nel Regno Unito a clienti britannici. Nessun Subpart F: il reddito commerciale è genuinamente attivo e di origine britannica, né FPHCI né FBCSI. GILTI / NCTI potrebbe comunque applicarsi su rendimenti eccessivi.

Errori comuni

• Assumere che "nessuna distribuzione = nessuna tassa negli Stati Uniti". Il Subpart F è un regime di inclusione attuale — la distribuzione è irrilevante.
• Confondere FPHCI con FBCSI. Categorie diverse, fatti diversi attivano ciascuna. La classificazione errata può cambiare l'esito fiscale.
• Dimenticare l'eccezione per le tasse elevate. Una CFC che paga il 25% di tasse locali (Regno Unito, Francia, Germania) spesso si qualifica per l'eccezione per le tasse elevate ai sensi del §954(b)(4), eliminando le inclusioni Subpart F. Elezione richiesta annualmente.
• Dimenticare il Form 5471. Il Subpart F è riportato sul Form 5471 dall'azionista statunitense. Dimenticare il modulo costa 10.000 dollari all'anno + il termine di prescrizione rimane aperto su tutta la dichiarazione.