Cos'è CFC Rules?

Come funziona

Un regime CFC ha tre parti in movimento:

1. Test di controllo. La soglia di proprietà oltre la quale una società estera è "controllata" da azionisti domestici. Secondo il regime Subpart F degli Stati Uniti (secondo PwC US Corporate Group Taxation), una CFC è qualsiasi società estera in cui gli azionisti statunitensi possiedono più del 50% del potere di voto o del valore in qualsiasi giorno dell'anno fiscale della società. Gli Stati membri dell'UE sotto ATAD utilizzano una soglia simile del 50%; alcuni paesi (Australia) richiedono il controllo del 50% più 5 o più proprietari residenti.
2. Definizione di azionista. Gli Stati Uniti definiscono un "azionista statunitense" come qualsiasi persona statunitense che possiede 10% o più del voto o del valore, direttamente, indirettamente o in modo costruttivo (con attribuzione da membri della famiglia e entità correlate). Le regole di proprietà costruttiva sono la trappola: una persona statunitense che non possiede nulla ma è collegata a un proprietario estero può comunque essere considerata un azionista statunitense. Sotto l'OBBBA (luglio 2025), le regole di attribuzione discendente e le regole di quota pro-rata sono state modificate — ricontrollare le strutture formate prima del 2025.
3. Regole di inclusione. Una volta identificata una CFC, determinati redditi sono tassati agli azionisti statunitensi indipendentemente dal fatto che siano distribuiti o meno. Gli Stati Uniti hanno due regimi di inclusione paralleli:
   • Subpart F — reddito passivo e facilmente trasferibile.
   • GILTI / NCTI — sotto OBBBA, GILTI è stato rinominato Reddito Testato Netto CFC (NCTI) con un'aliquota effettiva più favorevole. Il meccanismo continua a includere la maggior parte dei profitti operativi delle CFC oltre un ritorno di routine su beni tangibili.

I regimi CFC di altri paesi (Regno Unito, Francia, Germania, UE ATAD) sovrappongono mix diversi di:

• Test di reddito contaminato. Solo il reddito passivo / mobile viene riattribuito; le attività operative attive sono escluse.
• Test dell'aliquota fiscale effettiva. Le regole CFC si attivano solo se l'aliquota fiscale effettiva della società estera scende al di sotto di una soglia (Regno Unito 75% dell'aliquota del Regno Unito; UE ATAD 50% dell'aliquota degli Stati membri dell'UE).
• Difesa di sostanza. L'UE ATAD consente una difesa di sostanza dove la CFC svolge un'attività economica sostanziale supportata da personale, attrezzature, beni e locali nella sua giurisdizione.

Azionisti statunitensi e Form 5471

Ogni azionista statunitense di una CFC presenta annualmente Form 5471 come Categoria 4 o 5 — programmi completi che coprono reddito, stato patrimoniale, utili e profitti, transazioni con parti correlate e inclusioni Subpart F / NCTI. La penalità per non presentazione: $10,000/form/anno + estensioni accumulate. Il modulo è lo strumento principale dell'IRS per la visibilità nelle strutture CFC.

Esempi

• Fondatore statunitense possiede il 100% di una società delle Cayman. Le Cayman hanno un'imposta societaria del 0%. La società delle Cayman è una CFC. Tutti i redditi operativi sono inclusi nel NCTI sul Form 1040 del fondatore ogni anno, anche se non distribuiti. L'aliquota del 0% delle Cayman non aiuta; gli Stati Uniti assorbono la differenza. Form 5471 ogni anno come Categoria 4/5. La struttura è quasi sempre negativa dal punto di vista fiscale rispetto a operare direttamente tramite una LLC statunitense.
• Residente francese con una Pte Ltd di Singapore, posseduta al 100%. Singapore: territoriale, ~17% aliquota societaria nominale. Il regime CFC della Francia (articolo 209 B CGI) mira ai residenti francesi che controllano entità estere in giurisdizioni a bassa tassazione dove l'imposta estera è inferiore alla metà di quanto la Francia addebiterebbe. L'aliquota effettiva di Singapore può o meno superare la soglia; è necessaria un'analisi anno per anno.

Errori comuni

• Assumere "bassa tassazione = soggetto, altrimenti al sicuro". La maggior parte dei regimi CFC mira alla struttura indipendentemente dai risparmi fiscali effettivi — anche CFC redditizie e completamente tassate possono rientrare nelle regole se il tipo di reddito è contaminato.
• Dimenticare l'attribuzione. Un residente statunitense che non possiede nulla nella società estera può comunque essere un "azionista statunitense" attraverso le regole di proprietà costruttiva.
• Saltare il Form 5471 perché "la società non ha reddito". Il modulo è richiesto indipendentemente. Mancarlo costa $10,000/anno per ogni CFC.
• Fare affidamento sulle difese di sostanza. La difesa di sostanza dell'UE ATAD richiede personale reale, locali reali, attività reale — non un ufficio simbolico e un direttore a pagamento.