O que é Principal Purpose Test (PPT)?

Como funciona

O Principal Purpose Test (PPT) foi adicionado à legislação fiscal internacional através do Artigo 7 do BEPS Multilateral Instrument (MLI), assinado por mais de 100 países. A sua função é negar benefícios de convenção quando obter o benefício foi um dos principais propósitos de um arranjo.

A redação padrão da convenção (de acordo com o Artigo 29(9) do Modelo da OCDE após o BEPS):

Um benefício ao abrigo desta Convenção não será concedido em relação a um item de rendimento ou capital se for razoável concluir, tendo em conta todos os factos e circunstâncias relevantes, que obter esse benefício foi um dos principais propósitos de qualquer arranjo ou transação que resultou direta ou indiretamente nesse benefício, a menos que se estabeleça que conceder esse benefício nessas circunstâncias estaria de acordo com o objeto e o propósito das disposições relevantes desta Convenção.

Dois limiares:

1. Teste de um dos principais propósitos — muito mais baixo do que "único" ou "principal" propósito. Múltiplos propósitos legítimos podem coexistir com um propósito de benefício fiscal; se o propósito fiscal for principal (não necessariamente dominante), o PPT pode aplicar-se.
2. Padrão de razoabilidade para concluir — a autoridade fiscal precisa demonstrar que é razoável concluir que o imposto era um propósito principal, não provar de forma conclusiva.

O contribuinte pode refutar mostrando que o benefício, nas circunstâncias específicas, alinha-se com o objeto e o propósito da disposição da convenção invocada. Na prática, isso requer demonstrar substância comercial, racionalidade empresarial e que o arranjo não é um mero canal.

PPT vs. LOB

Muitas convenções pós-2017 combinam ambos — LOB para testes estruturais e PPT como uma salvaguarda. Uma estrutura que passa no LOB ainda pode falhar no PPT se o propósito principal foi fiscal.

Prática de convenções dos EUA

Os EUA não assinaram o MLI. O PPT, portanto, não se aplica automaticamente nas convenções dos EUA. Em vez disso:

• As convenções dos EUA continuam a usar o LOB como o principal dispositivo anti-abuso.
• Convenções recentes dos EUA (pós-modelo de 2016) às vezes adicionam uma cláusula de "principais propósitos" que espelha o PPT.
• A Doutrina da Substância Económica dos EUA (codificada no §7701(o)) funciona como uma regra anti-abuso paralela.

Para fundadores que estruturam através de convenções dos EUA, o foco é o LOB. Para fundadores que utilizam convenções cobertas pelo MLI da UE, Reino Unido ou outras, o PPT pode aplicar-se.

Exemplos

• Investidor indiano insere SPV cipriota para aceder à retenção na fonte de 0% sobre juros de empréstimos de origem no Reino Unido. O SPV não tem funcionários, nem instalações, nem atividade comercial além de manter a nota de empréstimo. A autoridade fiscal do Reino Unido aplica o PPT (convenção Reino Unido-Cipre pós-MLI): um dos principais propósitos era o benefício da convenção (claro pelos factos: o SPV existe para nada mais); benefício negado → aplica-se a retenção na fonte de 20% sobre os juros no Reino Unido.
• Multinacional francesa utiliza uma holding luxemburguesa para gerir investimentos em subsidiárias europeias. A holding luxemburguesa tem pessoal, reuniões de conselho em Luxemburgo, toma decisões de investimento substanciais. A subsidiária francesa reclama benefícios da convenção França-Luxemburgo sobre dividendos pagos. Análise do PPT: mesmo que a eficiência fiscal fosse um fator, a holding tem substância comercial genuína e um papel operacional. O desafio ao PPT falha; benefício concedido.

Erros comuns

• Tratar o PPT como idêntico ao LOB. Testes diferentes, jurisdições diferentes, encargos diferentes. Arranjos modernos podem precisar passar em ambos.
• Subestimar "um dos principais propósitos". Esta é uma barreira baixa. Múltiplas razões empresariais legítimas para uma estrutura não a imunizam do PPT se um propósito de benefício fiscal também for principal.
• Ignorar a documentação de substância e racionalidade. Os desafios ao PPT dependem de evidências contemporâneas de substância comercial — atas de reuniões, decisões tomadas localmente, funcionários, instalações. Construí-las após o desafio é tarde demais.
• Assumir que as convenções dos EUA estão livres de PPT. A maioria está (EUA não no MLI), mas as convenções dos EUA pós-2016 incluem cláusulas de principais propósitos semelhantes. Além disso, a Doutrina da Substância Económica dos EUA funciona a nível doméstico.