Qu'est-ce que Fiscalité Territoriale?

Comment ça fonctionne

La fiscalité territoriale inverse le principe par défaut. Alors que les systèmes mondiaux taxent les résidents sur leurs revenus globaux, un pays territorial ne réclame l'impôt que sur les revenus ayant un lien local réel : services rendus sur place, biens immobiliers situés sur son territoire, salaires versés par un employeur national, plus-values sur la vente d'actifs locaux. Les revenus de source étrangère — dividendes d'une holding aux îles Caïmans, redevances d'un concédant américain, plus-values sur des biens brésiliens — échappent entièrement à l'assiette fiscale.

Le Paraguay est l'exemple type. Un résident fiscal paraguayen est imposé uniquement sur les revenus de source paraguayenne à des taux progressifs de 8 % / 9 % / 10 % sur les services personnels et un taux fixe de 8 % sur les plus-values. Salaire étranger, revenus locatifs étrangers, dividendes étrangers, plus-values étrangères : zéro. La même logique s'applique au Panama, au Costa Rica, à Hong Kong, à Singapour (avec conditions), à la Malaisie pour les particuliers, et à la Géorgie dans le cadre des régimes HNWI / IT.

Deux corollaires découlent de "taxer uniquement ce qui a été gagné ici" :

• Le salaire local reste imposable. Travailler pour un client paraguayen depuis un bureau paraguayen est considéré comme de source paraguayenne. Changer de résidence pour des raisons fiscales ne libère pas votre revenu d'emploi local.
• La substance et la source ont une importance capitale. Une LLC américaine détenue par un résident paraguayen, opérant entièrement en dehors du Paraguay, génère des bénéfices de source étrangère — exonérés. La même LLC gérée au quotidien depuis Asunción pourrait être requalifiée comme ayant un établissement permanent au Paraguay, ramenant ainsi les bénéfices dans l'assiette fiscale locale.

Exemples

• Un entrepreneur français déménage au Paraguay. Il passe 130 jours par an à Asunción. Il possède une LLC américaine vendant des SaaS à des clients européens, avec des fonds déposés chez Mercury. Les opérations sont gérées à distance ; pas d'équipe paraguayenne, pas de clients paraguayens. Les bénéfices lui parviennent en tant que revenus de source étrangère — le Paraguay ne taxe rien. Si la France le considère comme résident fiscal selon les intérêts vitaux, la France a la priorité en matière d'imposition, indépendamment du traitement territorial du Paraguay.
• Un citoyen américain au Panama. Résident panaméen gérant une LLC du Delaware vendant à des clients américains. Panama : territorial, exonéré. États-Unis : imposition basée sur la citoyenneté fiscalité mondiale, obligation complète de Form 1040, FEIE jusqu'à environ 126 500 $. Le système territorial panaméen est sans pertinence pour la facture fiscale américaine jusqu'à la renonciation.

Erreurs courantes

• Confondre territorial avec non-dom. La fiscalité territoriale exonère complètement les revenus étrangers ; le statut non-dom (Royaume-Uni historiquement, Italie, Grèce, Chypre) exonère les revenus étrangers uniquement s'ils ne sont pas rapatriés. Mécanisme différent, paperasse différente.
• Sous-estimer les exigences de substance. Hong Kong et Singapour examinent de plus en plus si les demandes de revenus de source étrangère sont réelles ou artificiellement routées par le biais d'entités offshore. Les règles de substance BEPS et le régime de substance économique de l'OCDE ont resserré l'analyse depuis 2019.
• Oublier les règles CFC à l'étranger. Un citoyen français devenu résident fiscal paraguayen doit toujours rompre proprement avec la résidence française. Si la France le garde comme résident, les règles CFC françaises peuvent re-taxer les revenus passifs de toute entité étrangère contrôlée, même si elle est basée au Paraguay.
• Traiter "0 % d'impôt" comme un titre accrocheur. Les salaires locaux, les revenus locatifs locaux, les frais de consultation de source locale restent imposables. Si vous vivez au Paraguay et que votre facture est adressée à un PE paraguayen d'un client étranger, le revenu est de source locale — pas d'exemption.