O que é Imposto de Saída?

Como funciona

O mecanismo é o mesmo em todo o lado: no momento em que você cessa a residência fiscal, o país considera uma venda ao valor de mercado dos ativos abrangidos e tributa o ganho latente — mesmo que não tenha ocorrido nenhum evento de caixa real. O objetivo é capturar a valorização que se acumulou sob o abrigo fiscal do país antes de você levá-la para o exterior.

Regimes principais:

• Estados Unidos — §877A "imposto de expatriados". É acionado apenas quando um cidadão americano renuncia ou um portador de green card a longo prazo (8+ dos últimos 15 anos) renuncia. Aplica-se apenas a "expatriados cobertos": património líquido ≥ 2 milhões de dólares, ou imposto federal médio anual nos 5 anos anteriores ≥ um limiar (cerca de 200 mil dólares indexados), ou falha em certificar a conformidade nos 5 anos anteriores. Marcação ao mercado sobre ativos mundiais acima de uma exclusão (~868 mil dólares indexados em 2025) à taxa de ganhos de capital a longo prazo.
• França — artigo 167 bis CGI. É acionado quando um residente fiscal de 6+ dos 10 anos anteriores se muda para o exterior, e (i) detém direta ou indiretamente ≥ 50% de uma empresa francesa, ou (ii) detém valores mobiliários no valor superior a 800.000 €. Imposto sobre ganhos latentes à taxa fixa de 30% do PFU (ou eleição progressiva). Adiamento automático para mudanças dentro da UE/EEE; adiamento a pedido para mudanças para outros locais sujeito a uma garantia.
• Alemanha — Wegzugsbesteuerung (§6 AStG). É acionado quando um residente alemão de pelo menos 7 dos últimos 12 anos emigra enquanto detém ≥ 1% de uma corporação. Ganho marcado ao mercado tributado; condições de adiamento endurecidas em 2022 — mesmo mudanças na UE/EEE agora geralmente requerem garantia e pagamento em prestações de 7 anos.
• Países Baixos — imposto de saída sobre participações substanciais (5%+) e direitos de pensão ao deixar a residência fiscal holandesa.
• Noruega, Suécia, Dinamarca, Espanha, Itália — regimes mais restritos, com limiares e escopo de classes de ativos variando.

O Reino Unido não tem um imposto de saída geral sobre indivíduos (para empresas sim), embora regimes de anti-evitação para residentes de curto prazo e ganhos de capital pós-saída possam ser aplicáveis.

Especificidades do §877A dos EUA

Determinação de expatriado coberto:

• Teste de património líquido: ≥ 2 milhões de dólares na data da expatrição.
• Teste de responsabilidade fiscal: imposto federal médio de rendimento dos EUA nos 5 anos anteriores excedeu o limiar indexado (~201 mil dólares para 2024).
• Teste de certificação: falha em certificar no Formulário 8854 que todas as obrigações fiscais federais foram cumpridas nos 5 anos anteriores.

Falhar qualquer um dos testes → coberto. Marcação ao mercado sobre ativos mundiais acima da exclusão (868 mil dólares em 2025); regras especiais para compensação diferida, IRAs e interesses em trust; potencial sobreposição de imposto sucessório para herdeiros americanos que recebem presentes/heranças cobertas após a expatrição.

Exemplos

• Empresário francês vende o negócio em 2027 após se mudar para Dubai. Muda a residência a 1 de janeiro de 2026, detém 80% de uma SAS francesa avaliada em 10 milhões de euros com uma base quase zero. O imposto de saída do artigo 167 bis CGI é acionado na data da partida: ganho latente ~10 milhões de € × 30% PFU = 3 milhões de €. A mudança para os EAU = sem adiamento automático; pode solicitar adiamento com uma garantia (tipicamente uma garantia bancária cobrindo o imposto). A venda em 2027 por 12 milhões de € eleva os 3 milhões de € diferidos para status de pagamento; os 2 milhões de € adicionais de ganho pós-partida são capturados pela França apenas se as condições de adiamento tiverem gatilhos específicos de recuperação.
• Cidadão americano renuncia em 2026, património líquido de 5 milhões de dólares. Expatriado coberto (património líquido > 2 milhões de dólares). Marcação ao mercado sobre ativos mundiais (5 milhões de dólares) menos exclusão (868 mil dólares em 2025) = 4,13 milhões de dólares de ganho tributável à taxa de ganhos de capital a longo prazo. Fatura fiscal na casa das seis cifras. Formulário 8854 exigido.

Erros comuns

• Subestimar a cobertura. A França aciona acima de 800 mil € de valores mobiliários — muito abaixo do que as pessoas esperam. A Alemanha aciona com 1% de participação independentemente do valor. O §877A dos EUA aciona a partir de 2 milhões de dólares de património líquido.
• Pular a janela de planeamento. A reestruturação pré-partida (presentes, transferências de trust, vendas parciais) geralmente deve ser concluída antes da ruptura da residência. A reestruturação pós-partida é frequentemente tarde demais.
• Tratar o adiamento da UE/EEE como isenção. É um adiamento com obrigações de relato e recuperações. A Alemanha endureceu o adiamento em 2022; a França mantém o adiamento automático, mas com relatórios rigorosos.
• Esquecer a sobreposição do imposto sobre heranças dos EUA em presentes cobertos. Herdeiros americanos de um expatriado coberto estão sujeitos a imposto adicional sobre certos presentes e heranças recebidos do expatriado após a renúncia.