O que é Regras CFC?

Como funciona

Um regime CFC tem três componentes principais:

1. Teste de controlo. O limiar de propriedade acima do qual uma empresa estrangeira é "controlada" por acionistas domésticos. De acordo com o regime da Subparte F dos EUA (segundo a PwC US Corporate Group Taxation), uma CFC é qualquer corporação estrangeira onde acionistas dos EUA possuem mais de 50% do poder de voto ou do valor em qualquer dia do ano fiscal da corporação. Os Estados membros da UE sob a ATAD utilizam um limiar semelhante de 50%; alguns países (Austrália) exigem 50% de controlo mais 5 ou mais proprietários residentes.
2. Definição de acionista. Os EUA definem um "acionista dos EUA" como qualquer pessoa dos EUA que possua 10% ou mais do voto ou do valor, direta, indireta ou construtivamente (com atribuição de membros da família e entidades relacionadas). As regras de propriedade construtiva são a armadilha: uma pessoa dos EUA que não possui nada, mas está relacionada a um proprietário estrangeiro, pode ainda ser considerada um acionista dos EUA. Ao abrigo da OBBBA (Julho de 2025), as regras de atribuição descendente e as regras de participação proporcional foram modificadas — verifique novamente as estruturas formadas antes de 2025.
3. Regras de inclusão. Uma vez identificada uma CFC, certos rendimentos são tributados aos acionistas dos EUA independentemente de serem distribuídos ou não. Os EUA têm dois regimes de inclusão paralelos:
   • Subparte F — rendimentos passivos e facilmente transferíveis.
   • GILTI / NCTI — ao abrigo da OBBBA, o GILTI foi renomeado para Rendimento Testado Líquido de CFC (NCTI) com uma taxa efetiva mais favorável. O mecanismo ainda abrange a maioria dos lucros operacionais de CFC além de um retorno rotineiro sobre ativos tangíveis.

Os regimes CFC de outros países (Reino Unido, França, Alemanha, UE ATAD) combinam diferentes misturas de:

• Testes de rendimento contaminado. Apenas rendimentos passivos / móveis são reatribuídos; empresas operacionais ativas são excluídas.
• Testes de taxa efetiva de imposto. As regras CFC são acionadas apenas se a taxa efetiva de imposto da empresa estrangeira cair abaixo de um limiar (Reino Unido 75% da taxa do Reino Unido; UE ATAD 50% da taxa dos Estados membros da UE).
• Escape de substância. A UE ATAD permite uma defesa de substância onde a CFC realiza atividade económica substancial apoiada por pessoal, equipamentos, ativos e instalações na sua jurisdição.

Acionistas dos EUA e Form 5471

Cada acionista dos EUA de uma CFC apresenta anualmente Form 5471 como Categoria 4 ou 5 — programações completas cobrindo rendimentos, balanço patrimonial, lucros e perdas, transações com partes relacionadas e inclusões de Subparte F / NCTI. Penalidade por não apresentação: 10 000 $/formulário/ano + extensões acumuladas. O formulário é a principal ferramenta de visibilidade do IRS em estruturas CFC.

Exemplos

• Fundador dos EUA possui 100% de uma empresa nas Ilhas Cayman. As Ilhas Cayman têm 0% de imposto corporativo. A empresa das Ilhas Cayman é uma CFC. Todos os rendimentos operacionais são incluídos como NCTI no Form 1040 do fundador a cada ano, mesmo que não sejam distribuídos. A taxa de 0% das Ilhas Cayman não ajuda; os EUA absorvem a diferença. Form 5471 todos os anos como Categoria 4/5. A estrutura é quase sempre negativa em termos fiscais em comparação com a operação direta através de uma LLC dos EUA.
• Residente francês com uma Pte Ltd em Singapura, 100% de propriedade. Singapura: territorial, ~17% de taxa corporativa nominal. O regime CFC da França (artigo 209 B CGI) visa residentes franceses que controlam entidades estrangeiras em jurisdições de baixa tributação onde o imposto estrangeiro é inferior à metade do que a França cobraria. A taxa efetiva de Singapura pode ou não ultrapassar o limiar; necessita de uma análise ano a ano.

Erros comuns

• Assumir que "baixa tributação = apanhado, caso contrário seguro". A maioria dos regimes CFC visa a estrutura independentemente das economias fiscais reais — mesmo CFCs lucrativos e totalmente tributados podem cair sob as regras se o tipo de rendimento for contaminado.
• Esquecer a atribuição. Um residente dos EUA que não possui nada na corporação estrangeira pode ainda ser um "acionista dos EUA" através das regras de propriedade construtiva.
• Pular o Form 5471 porque "a empresa não tem rendimento". O formulário é necessário independentemente. A sua falta custa 10 000 $/ano por CFC.
• Contar com defesas de substância. A defesa de substância da UE ATAD exige pessoal real, instalações reais, atividade real — não um escritório simbólico e um diretor a recibo.