Cos'è Strumento Multilaterale (MLI)?

Come funziona

Lo Strumento Multilaterale — formalmente la Convenzione Multilaterale per Attuare Misure Relative ai Trattati Fiscali per Prevenire l'Erosione della Base e il Trasferimento di Profitti — è stato firmato nel giugno 2017 da circa 70 giurisdizioni e da allora è cresciuto a oltre 100 firmatari. È entrato in vigore dal 1 luglio 2018 in poi (variando a seconda del firmatario).

Lo scopo del MLI: attuare le Azioni BEPS relative ai trattati (Azioni 2, 6, 7, 14) attraverso migliaia di trattati fiscali bilaterali simultaneamente, senza che ogni paese debba rinegoziare ogni trattato bilaterale singolarmente.

Meccanismo: i firmatari notificano all'OCSE quali dei loro trattati bilaterali vogliono coprire ("Accordi Fiscali Coperti") e quali disposizioni del MLI accettano. Quando le posizioni di due paesi corrispondono su un trattato e su una disposizione, il MLI modifica automaticamente quel trattato bilaterale. Il trattato non viene sostituito — viene sovrapposto dal MLI sulle disposizioni corrispondenti.

Disposizioni chiave del MLI

Standard minimi obbligatori (i firmatari devono accettare):

• Aggiornamento del preambolo del trattato (Articolo 6): chiarisce che i trattati non sono destinati a creare opportunità per evasione o elusione fiscale.
• Regole anti-abuso (Articolo 7): il predefinito è il Principal Purpose Test (PPT), con l'aggiunta opzionale di Limitation on Benefits (LOB).
• Procedura di Accordo Reciproco (MAP) migliorata (Articolo 16).

Disposizioni opzionali (i firmatari possono scegliere di partecipare o riservare):

• Disposizioni di disallineamento ibrido (Articoli 3-5).
• Definizioni di stabile organizzazione ampliate (Articoli 12-15) — inclusa l'elusione artificiale tramite agenti dipendenti e accordi di commissione.
• Arbitrato per casi MAP irrisolti (Articoli 18-26) — partecipazione opzionale.

Come leggere un trattato dopo il MLI

Il trattato bilaterale originale + il MLI formano un composito. Per sapere cosa si applica tra, ad esempio, Francia e Italia:

1. Trova il trattato fiscale bilaterale originale Francia-Italia.
2. Controlla i Testi Sintetizzati del MLI (pubblicazioni dell'OCSE o delle autorità fiscali nazionali) che mostrano le modifiche corrispondenti.
3. Leggi il trattato clausola per clausola notando dove si applicano le sovrapposizioni del MLI.

Ad esempio: il trattato Francia-Italia pre-MLI aveva determinate meccaniche di ritenuta sui dividendi; post-MLI, il PPT è ora sovrapposto come regola anti-abuso, modificando quali strutture qualificano per i benefici del trattato.

Firmatari non notabili

• Stati Uniti — non ha firmato il MLI. I trattati bilaterali statunitensi mantengono clausole LOB specifiche per gli Stati Uniti senza PPT (anche se il recente Modello di Trattato Statunitense post-2016 include un linguaggio simile a quello del principale scopo).
• Brasile — adozione limitata del MLI.
• Un numero ristretto di giurisdizioni più piccole.

Per i casi di trattati statunitensi, le disposizioni del MLI non si applicano automaticamente; controlla il trattato effettivo US-X.

Esempi

• Pre-MLI: un residente francese riceve un dividendo dal Regno Unito attraverso una SPV cipriota. Si applica il 0% di ritenuta alla fonte secondo il trattato Cipro-Regno Unito perché la SPV cipriota è residente fiscale a Cipro.
• Post-MLI: stessa configurazione. Il trattato Regno Unito-Cipro è stato modificato dal MLI per includere il PPT. La SPV non ha altro scopo commerciale se non l'accesso al trattato. L'HMRC del Regno Unito nega la riduzione della ritenuta alla fonte ai sensi del PPT — si applica una ritenuta alla fonte domestica del 20% sul dividendo.

Errori comuni

• Trattare i trattati come statici. La maggior parte dei principali trattati è stata modificata dal MLI dal 2018. Le guide pre-MLI descrivono posizioni obsolete.
• Assumere che il MLI si applichi ovunque. Gli Stati Uniti, il Brasile e alcuni altri non hanno firmato. Controlla la coppia di trattati specifica.
• Saltare il testo sintetizzato. Leggere solo il trattato bilaterale originale fa perdere il livello del PPT e altre modifiche del MLI.
• Confondere il MLI con la rinegoziazione del trattato. Il MLI sovrappone i trattati esistenti senza sostituirli. Il testo del trattato bilaterale rimane in vigore; il MLI modifica solo clausole specifiche.