Cos'è Requisiti di sostanza economica?

Come funziona

Il regime di sostanza economica è emerso dall'azione BEPS 5 (Pratiche fiscali dannose) e dalla revisione del gruppo di condotta dell'UE sulle giurisdizioni a "tassazione nulla o solo nominale". L'accordo: le giurisdizioni offshore tradizionali (BVI, Cayman, Bermuda, Jersey, Guernsey, Isola di Man, Mauritius, Seychelles) dovevano scegliere tra:

• Implementare leggi sulla sostanza che richiedono attività locali reali, OPPURE
• Essere aggiunte all'elenco delle giurisdizioni non cooperative dell'UE con misure punitive associate.

La maggior parte ha scelto la prima opzione. Dal 2019, le leggi sulla sostanza sono entrate in vigore in BVI, Cayman, Bermuda, Jersey, Guernsey, Isola di Man, Bahamas e altre. Gli UAE hanno seguito con requisiti simili (Decisione del Gabinetto 31 del 2019, aggiornata successivamente).

Attività rilevanti

Il quadro standard allineato all'UE copre nove attività rilevanti:

1. Banche
2. Assicurazioni
3. Gestione di fondi
4. Finanziamenti e leasing
5. Attività di sede centrale
6. Spedizioni
7. Attività di holding (holding di capitale puro)
8. Proprietà intellettuale (soprattutto "IP ad alto rischio")
9. Centri di distribuzione e servizi

Le aziende impegnate in queste attività devono dimostrare sostanza; le aziende impegnate esclusivamente in attività passive non rilevanti non lo fanno.

Cosa significa "sostanza adeguata"

Tre test fondamentali, calibrati in base all'attività e al livello di ricavi:

1. Direzione e gestione nella giurisdizione — riunioni del consiglio tenute localmente, con frequenza adeguata, partecipazione fisica dei direttori e verbali redatti correttamente.
2. Spese operative adeguate, dipendenti qualificati e sedi fisiche nella giurisdizione.
3. Attività generatrici di reddito fondamentali (CIGA) svolte nella giurisdizione.

Cosa conta come "adeguato" varia in base all'attività:

• Attività di holding (bassa CIGA — solo possesso di azioni): sostanza minima — sede legale, agente, conformità di base.
• Attività di IP: alta sostanza — R&S, sviluppo di IP, decisioni sulla commercializzazione devono avvenire localmente.
• Finanziamenti: decisioni di credito sostanziali, gestione del rischio, impiego di capitale localmente.
• Sede centrale: gestione reale delle funzioni di gruppo localmente.

Reporting

La maggior parte delle giurisdizioni di sostanza richiede la presentazione annuale di un rapporto sulla sostanza economica presso il registro locale. Le sanzioni per inadempienza aumentano:

• Inadempienza del primo anno: tipicamente una sanzione finanziaria + periodo di grazia di 6 mesi per rimediare.
• Inadempienza del secondo anno: sanzione più pesante + scambio automatico di informazioni con l'autorità fiscale del paese d'origine (il paese di residenza fiscale del genitore).
• Inadempienza continuata: cancellazione / radiazione.

Lo scambio automatico con l'autorità fiscale del paese d'origine è il punto critico. Una volta che il tuo paese d'origine sa che la tua entità offshore ha fallito il test di sostanza, può contestare:

• Benefici della convenzione (PPT, titolare effettivo).
• Attribuzione dei profitti (riclassificare i profitti nel paese d'origine).
• Regole CFC a livello del paese d'origine.
• Sfide GAAR domestiche.

Esempi

• Società di business BVI che detiene un portafoglio di investimenti di ricchezza familiare. Probabilmente classificata come "attività di holding" — test di sostanza ridotto. Sede legale, amministratore professionale, rapporto ESR annuale presentato che mostra gestione adeguata. Supera il test.
• Società esentata delle Cayman che concede in licenza software IP a filiali operative. Classificata come "attività di proprietà intellettuale" — test di sostanza elevato. Senza R&S locale, dipendenti, decisioni, fallisce. Segnalata alla giurisdizione di origine. Profitti potenzialmente riclassificati secondo le regole CFC / GAAR.

Errori comuni

• Presumere che l'entità offshore non abbia obblighi di sostanza. Le leggi sulla sostanza ora esistono in praticamente ogni centro offshore tradizionale.
• Trattare la sede legale come sostanza. La sede legale è necessaria ma raramente sufficiente per attività non di holding.
• Dimenticare le conseguenze a cascata. Fallimento → segnalazione → contestazione nel paese d'origine → potenziale riclassificazione. Il costo di un fallimento di sostanza non è solo la sanzione locale.
• Saltare la presentazione del rapporto ESR. Anche le entità conformi devono presentare annualmente. La mancata presentazione crea problemi anche se esiste sostanza.