Qu'est-ce que GILTI Tax?

Comment ça fonctionne

La GILTI a été ajoutée par la loi sur la réduction des impôts et l'emploi de 2017 pour capturer les bénéfices provenant d'actifs incorporels transférés à l'étranger. Le mécanisme touche les actionnaires américains (propriétaires à 10 % ou plus) de sociétés étrangères contrôlées et les impose chaque année sur une inclusion GILTI égale au revenu net testé de la CFC moins un rendement normal (10 %) sur l'investissement en actifs commerciaux qualifiés (QBAI) de la CFC.

En résumé :

Inclusion GILTI = Revenu net testé de la CFC − (10% × QBAI)

L'inclusion est imposée à l'actionnaire américain à son taux marginal, similaire à une inclusion de sous-partie F. Deux assouplissements clés :

• Déduction de la Section 250 (uniquement pour les actionnaires de C-corporation) : 50 % de l'inclusion GILTI est déductible — ce qui ramène le taux effectif à environ 10,5 % (50 % × 21 % d'impôt sur les sociétés fédéral).
• Crédit d'impôt étranger (panier GILTI, réduction de 80 %) : l'impôt étranger payé par la CFC sur le revenu testé est créditable à 80 % dans le panier GILTI. Combiné avec la déduction §250, cela est conçu pour permettre un impôt résiduel américain nul lorsque le taux effectif étranger de la CFC dépasse environ 13,125 %.

Les actionnaires américains individuels de CFC sans élection §962 font face à un traitement beaucoup plus sévère avec un taux marginal direct sans déduction §250 — souvent 37 % au niveau fédéral sur l'inclusion GILTI. L'élection §962 permet aux individus d'opter pour un traitement de style corporatif à des fins GILTI (avec la déduction §250 disponible) mais crée des mécanismes d'imposition sur les dividendes lors des distributions ultérieures.

Renommage et réforme OBBBA (juillet 2025)

Selon PwC US Significant Developments, la One Big Beautiful Bill Act (4 juillet 2025) a renommé et redéfini la GILTI :

• La GILTI est désormais le Revenu Net Testé de la CFC (NCTI) selon la terminologie OBBBA.
• Le taux d'imposition effectif est plus favorable que ce que la GILTI aurait été à la fin de 2025 sans législation.
• Les années fiscales des CFC, les règles d'attribution et les règles de part proportionnelle ont été modifiées.

La plupart des praticiens continuent d'utiliser "GILTI" de manière colloquiale pendant un certain temps, mais les dépôts techniques sous OBBBA font référence au NCTI. La substance est similaire mais les calculs ont changé — vérifiez les calculs avec des conseillers conscients des changements de 2025.

Exclusion pour imposition élevée (HTE)

Les actionnaires américains peuvent élire chaque année d'exclure les éléments de revenu testé soumis à un taux d'imposition effectif étranger d'au moins 18,9 % (90 % × 21 % du taux d'imposition sur les sociétés américain). L'élection est tout ou rien par CFC et est irrévocable pendant 60 mois. Utile lorsque la CFC opère dans un pays à forte imposition (Allemagne, France, impôt sur les sociétés du Royaume-Uni) — l'exclusion retire complètement le revenu fortement imposé de la GILTI / NCTI.

Exemples

• Un fondateur américain possède 100 % d'une société SaaS aux îles Caïmans générant 1 M$ de revenu testé, 50 k$ de QBAI. Inclusion GILTI = 1 M$ − (50 k$ × 10 %) = 995 k$. Caïmans : 0 % d'impôt sur les sociétés → pas de FTC. Taux marginal du fondateur (en supposant la tranche supérieure) = 37 % fédéral → ~368 k$ d'impôt américain dû dans l'année, même sans aucune liquidité distribuée.
• Une C-corp américaine possède 100 % d'une SAS française générant 5 M€ de revenu testé, 1 M€ de QBAI. Inclusion GILTI = 5 M€ − (1 M€ × 10 %) = 4,9 M€. France : 25 % d'IS = 1,25 M€ payé. Après §250 (déduction de 50 %) et réduction de 80 % du FTC, l'impôt résiduel américain est souvent proche de zéro — le taux de 25 % de la France dépasse le seuil de 13,125 %.

Erreurs courantes

• Oublier que la GILTI / NCTI s'applique aux individus. De nombreux fondateurs supposent que "j'ai une petite entreprise" signifie que la GILTI n'a pas d'importance. C'est faux — et les actionnaires américains individuels sont les plus exposés.
• Sauter l'élection §962 lorsque les taux individuels seraient punitifs. L'élection est annuelle et réversible — modélisez les deux options avant de vous en tenir au traitement individuel direct.
• Confondre la sous-partie F et la GILTI. La sous-partie F s'applique en premier (revenu passif), la GILTI / NCTI s'applique en second (tout le reste testé par la CFC). Les deux peuvent s'appliquer dans la même année.
• Ignorer l'interaction avec le Pilier Deux. Les impôts de complément du Pilier Deux (IIR / UTPR / QDMTT) peuvent s'ajouter à la GILTI / NCTI pour les groupes concernés (revenu ≥ 750 M€). Le récent OBBBA + le Pilier Deux, avec un abri sûr côte à côte pour les multinationales américaines (selon PwC US Significant Developments), redéfinit cette interaction — obtenez des conseils actuels.