Qu'est-ce que Revenu de la sous-partie F?

Comment cela fonctionne

La sous-partie F (IRC §§951–965) est le régime anti-délai américain original pour les CFC, adopté en 1962. Le mécanisme : certaines catégories de revenus générés par une CFC sont imposés aux actionnaires américains dans l'année où ils sont générés, indépendamment de la distribution de liquidités. L'objectif est de neutraliser le délai sur les revenus facilement mobiles entre les juridictions.

Le régime s'applique aux actionnaires américains (propriétaires à 10% ou plus) des CFC (>50% de sociétés étrangères détenues par des Américains — voir règles CFC).

Catégories de revenus de la sous-partie F

Les principales catégories selon §954 :

1. Revenus d'une société étrangère de portefeuille (FPHCI) — le plus grand groupe : dividendes, intérêts, redevances, loyers, rentes, gains provenant d'actifs passifs, certaines transactions de matières premières. Exceptions pour les loyers et redevances actifs provenant d'entreprises liées.
2. Revenus de vente d'une société étrangère (FBCSI) — revenus provenant des ventes par la CFC de biens achetés auprès ou vendus à une partie liée, lorsque les biens sont fabriqués en dehors du pays de la CFC et vendus pour une utilisation en dehors du pays de la CFC. Vise à transférer les bénéfices commerciaux vers des juridictions à faible imposition.
3. Revenus de services d'une société étrangère — revenus provenant de services fournis pour, ou au nom de, des parties liées en dehors du pays de la CFC.
4. Revenus d'assurance — primes et autres revenus provenant de l'assurance des risques de parties liées ou de risques situés en dehors du pays de la CFC.
5. Certains revenus liés au pétrole — catégorie étroite pour les revenus pétroliers de sociétés étrangères.

La sous-partie F est calculée avant le GILTI / NCTI dans les règles d'ordre. Les revenus classés comme sous-partie F sont exclus du calcul du GILTI / NCTI, puis le GILTI / NCTI s'applique aux revenus restants testés.

Exceptions et élections

• Exception pour les impôts élevés (§954(b)(4)) : les revenus de la sous-partie F soumis à un taux d'imposition effectif étranger d'au moins 18,9% (90% × 21% d'impôt sur les sociétés américain) peuvent être exclus par élection. Même taux que l'exclusion pour impôts élevés du GILTI / NCTI.
• Exception pour le financement actif : certains revenus de services financiers / d'assurance générés dans le cadre d'une activité active de banque, de financement ou d'assurance sont exclus.
• Règle de minimis : si le revenu de la sous-partie F < le moindre de 5% du revenu brut de la CFC ou 1M$, aucune inclusion de la sous-partie F.
• Transparence §954(c)(6) (pour les dividendes, intérêts, loyers, redevances entre CFC liées) : exclus de la FPHCI dans de nombreux cas. Récemment prolongé jusqu'en 2025 ; l'OBBBA pourrait avoir abordé le renouvellement à long terme.

Changements de l'OBBBA (juillet 2025)

Selon les Développements significatifs de PwC US, le One Big Beautiful Bill Act a modifié :

• Les années fiscales des CFC et les règles de quote-part.
• Les règles d'attribution (attribution descendante).
• L'interaction avec le GILTI (maintenant NCTI).

Vérifiez avec vos conseillers actuels — les mécanismes de la sous-partie F ont évolué de manière significative en 2025.

Exemples

• Un fondateur américain possède 100% d'une société aux îles Caïmans détenant des droits de propriété intellectuelle et les licenciant à un distributeur britannique. Revenus de redevances → FPHCI → sous-partie F. Le fondateur américain est imposé aux États-Unis sur les revenus de redevances chaque année, indépendamment de la distribution. Taux d'imposition aux îles Caïmans de 0% → pas de crédit d'impôt. Taux effectif américain : marginal du fondateur (jusqu'à 37% fédéral).
• Une société britannique détenue par des Américains fabrique au Royaume-Uni et vend des produits fabriqués au Royaume-Uni à des clients britanniques. Pas de sous-partie F : les revenus commerciaux sont véritablement des revenus d'exploitation actifs d'origine britannique, ni FPHCI ni FBCSI. Le GILTI / NCTI peut toujours s'appliquer sur les rendements excédentaires.

Erreurs courantes

• Supposer que "pas de distributions = pas d'impôt américain". La sous-partie F est un régime d'inclusion actuelle — la distribution est sans importance.
• Confondre FPHCI avec FBCSI. Catégories différentes, faits différents déclenchent chacune. Une mauvaise classification peut changer le résultat fiscal.
• Oublier l'exception pour les impôts élevés. Une CFC payant 25% d'impôt local (Royaume-Uni, France, Allemagne) qualifie souvent pour l'exception pour impôts élevés §954(b)(4), éliminant les inclusions de la sous-partie F. Élection requise chaque année.
• Oublier le Formulaire 5471. La sous-partie F est déclarée sur le Formulaire 5471 par l'actionnaire américain. Oublier le formulaire coûte 10 000 $ par an + le délai de prescription reste ouvert sur l'ensemble de la déclaration.