Qu'est-ce que Exit Tax?

Comment ça fonctionne

Le mécanisme est le même partout : au moment où vous cessez votre résidence fiscale, le pays considère une vente à la valeur du marché des actifs concernés et taxe le gain latent — même si aucun événement de trésorerie réel ne s'est produit. L'objectif est de capturer l'appréciation qui s'est accumulée sous le régime fiscal du pays avant que vous ne l'emportiez à l'étranger.

Principaux régimes :

• États-Unis — §877A "taxe d'expatriation". Déclenchée uniquement lorsqu'un citoyen américain renonce ou qu'un titulaire de carte verte à long terme (8+ sur 15 ans) renonce. S'applique uniquement aux "expatriés couverts" : valeur nette ≥ 2 millions de dollars, ou impôt fédéral annuel moyen sur 5 années précédentes ≥ un seuil (environ 200 000 dollars indexés), ou échec à certifier la conformité sur 5 ans. Marge à la valeur du marché sur les actifs mondiaux au-dessus d'une exclusion (~868 000 dollars indexés en 2025) aux taux des plus-values à long terme.
• France — article 167 bis CGI. Déclenchée lorsqu'un résident fiscal de 6+ des 10 années précédentes déménage à l'étranger, et soit (i) détient directement ou indirectement ≥ 50 % d'une entreprise française, soit (ii) détient des titres d'une valeur supérieure à 800 000 €. Impôt sur les gains latents au taux forfaitaire de 30 % (ou option progressive). Report automatique pour les déménagements au sein de l'UE/EEE ; report sur demande pour les déménagements ailleurs sous réserve d'une garantie.
• Allemagne — Wegzugsbesteuerung (§6 AStG). Déclenchée lorsqu'un résident allemand d'au moins 7 des 12 dernières années émigre tout en détenant ≥ 1 % dans une société. Gain à la valeur du marché imposé ; conditions de report durcies en 2022 — même les déménagements UE/EEE nécessitent désormais généralement une garantie et un paiement échelonné sur 7 ans.
• Pays-Bas — taxe de sortie sur les participations substantielles (5 %+) et les droits de pension lors de la sortie de la résidence fiscale néerlandaise.
• Norvège, Suède, Danemark, Espagne, Italie — régimes plus étroits, avec des seuils et des classes d'actifs variant.

Le Royaume-Uni n'a pas de taxe de sortie générale sur les individus (mais pour les entreprises), bien que des régimes anti-évasion pour les résidents à court terme et les plus-values post-départ puissent s'appliquer.

Spécificités du §877A des États-Unis

Détermination des expatriés couverts :

• Test de valeur nette : ≥ 2 millions de dollars à la date d'expatriation.
• Test de responsabilité fiscale : impôt fédéral sur le revenu américain moyen annuel au cours des 5 années précédentes dépassant le seuil indexé (~201 000 dollars pour 2024).
• Test de certification : échec à certifier sur le Formulaire 8854 que toutes les obligations fiscales fédérales ont été respectées pendant les 5 années précédentes.

Échouer à l'un des tests → couvert. Marge à la valeur du marché sur les actifs mondiaux au-dessus de l'exclusion (868 000 dollars 2025) ; règles spéciales pour les compensations différées, les IRA et les intérêts de fiducie ; potentiel de superposition de l'impôt sur les successions pour les héritiers américains recevant des dons/testaments couverts après l'expatriation.

Exemples

• Un entrepreneur français vend son entreprise en 2027 après avoir déménagé à Dubaï. Déménage sa résidence le 1er janvier 2026, détient 80 % d'une SAS française valorisée à 10 M€ avec une base proche de zéro. La taxe de sortie de l'article 167 bis CGI se déclenche à la date de départ : gain latent ~10 M€ × 30 % PFU = 3 M€. Déménagement aux Émirats = pas de report automatique ; peut demander un report avec une garantie (généralement une garantie bancaire couvrant la taxe). Vente en 2027 à 12 M€ fait passer les 3 M€ différés en statut payable ; le gain supplémentaire de 2 M€ après le départ est capturé par la France uniquement si les conditions de report avaient des déclencheurs de récupération spécifiques.
• Un citoyen américain renonce en 2026, valeur nette de 5 M$. Expatrié couvert (valeur nette > 2 M$). Marge à la valeur du marché sur les actifs mondiaux (5 M$) moins exclusion (868 000 $ 2025) = 4,13 M$ de gain imposable aux taux des plus-values à long terme. Facture fiscale dans les six chiffres. Formulaire 8854 requis.

Erreurs courantes

• Sous-estimer la couverture. La France se déclenche au-dessus de 800 000 € de titres — bien inférieur à ce que les gens s'attendent. L'Allemagne se déclenche à 1 % de participation indépendamment de la valeur. Le §877A des États-Unis se déclenche à 2 M$ de valeur nette.
• Sauter la fenêtre de planification. La restructuration avant le départ (dons, transferts de fiducie, ventes partielles) doit généralement être terminée avant la rupture de la résidence. La restructuration après le départ est souvent trop tard.
• Traiter le report UE/EEE comme une renonciation. C'est un report avec des obligations de reporting et des récupérations. L'Allemagne a durci le report en 2022 ; la France maintient un report automatique mais avec un reporting strict.
• Oublier la superposition de l'impôt sur les successions sur les dons couverts. Les héritiers américains d'un expatrié couvert sont soumis à un impôt supplémentaire sur certains dons et testaments reçus de l'expatrié après la renonciation.