Qu'est-ce que Limited Liability Partnership (LLP)?

Comment cela fonctionne

La société en commandite à responsabilité limitée combine la transparence fiscale d'une société de personnes avec la responsabilité limitée d'une société. Elle a vu le jour dans le droit des États américains au début des années 1990 (initialement pour les cabinets comptables et d'avocats après les effondrements des Big 5), puis a été adoptée par le Royaume-Uni dans la Limited Liability Partnerships Act 2000, avant de se répandre à l'échelle mondiale, notamment à Singapour, en Inde, au Japon, en Allemagne, et ailleurs.

Caractéristiques principales :

• Transparente fiscalement : la LLP elle-même ne doit aucun impôt sur le revenu. Les bénéfices sont répartis entre les partenaires (membres), chacun étant imposé sur sa part à son taux personnel dans sa propre juridiction.
• Responsabilité limitée : les membres ne sont pas personnellement responsables des dettes de la LLP au-delà de leur apport en capital (sous réserve des exceptions de fraude / de négligence).
• Gérée par les membres (pas de conseil d'administration, pas d'actionnaires).
• Au moins 2 membres requis dans la plupart des juridictions.
• Pas de capital social (les membres apportent du capital et détiennent des comptes de capital).

Variations par pays

LLP britannique

• Régie par la Limited Liability Partnerships Act 2000.
• Minimum de deux membres, dont l'un est "désigné" avec des responsabilités de dépôt.
• Dépose des comptes annuels et une déclaration de confirmation auprès de Companies House (disponibles publiquement).
• L'HMRC considère les LLP comme transparentes fiscalement — la LLP dépose le formulaire SA800 de déclaration de partenariat ; chaque membre dépose sa propre auto-évaluation SA avec sa part.
• Les membres peuvent être des personnes physiques ou des sociétés (permettant une planification fiscale via des structures de membres corporatifs).

LLP américaine

• Variations selon les États ; courantes dans les pratiques juridiques, comptables et médicales.
• Impôt fédéral : partenariat (Form 1065 + K-1) par défaut. Peut opter pour S-corp ou C-corp via le formulaire 8832 / 2553.
• La portée de la protection de la responsabilité varie — les États à "protection totale" protègent toutes les responsabilités des partenaires ; les États à "protection partielle" ne protègent que contre la négligence des partenaires (pas les dettes contractuelles).

Autres juridictions

• LLP de Singapour : transparente fiscalement, populaire auprès des services professionnels et des petites entreprises.
• LLP en Inde : régie par la LLP Act 2008, transparente fiscalement, populaire auprès des startups et des professionnels.
• GmbH & Co. KG en Allemagne : société en commandite avec une GmbH comme commandité — fonctionnellement similaire à une LLP.
• LLP au Japon : introduite après 2005.

Utilisations courantes

• Sociétés de services professionnels — cabinets d'avocats, cabinets comptables, cabinets de conseil (le cas d'utilisation original).
• Fonds d'investissement — la LLP britannique est souvent utilisée comme véhicule de gestion de fonds et pour des structures de carried-interest pour les gestionnaires de fonds.
• Coentreprises — véhicule neutre lorsque les partenaires proviennent de différentes juridictions.
• Co-investissements immobiliers — les partenaires partagent un intérêt économique avec une responsabilité limitée.

Traitement fiscal américain pour les non-résidents

Un partenaire non-résident dans une LLP formée aux États-Unis engagée dans un commerce ou une entreprise aux États-Unis bénéficie d'un traitement ECI (revenu effectivement connecté) sur sa part. La société de personnes retient un impôt §1446 trimestriellement au taux le plus élevé applicable (37 % pour les particuliers / 21 % pour les sociétés). Le partenaire déclare sur le formulaire 1040-NR en réclamant le crédit §1446.

Si la LLP n'est pas engagée dans un commerce ou une entreprise aux États-Unis (pure passive), les revenus de source étrangère passent sans impôt américain au partenaire non-résident.

Exemples

• Un cabinet d'avocats britannique fonctionne en tant que LLP britannique. 50 partenaires. Répartition annuelle des bénéfices selon l'accord de partenariat. La LLP dépose le SA800 ; chaque partenaire dépose un SA avec sa part. Pas d'impôt au niveau de la société ; les taux personnels des partenaires s'appliquent.
• Un gestionnaire de fonds de capital-investissement américain forme une LLP du Delaware pour l'entité GP. Les distributions de carried-interest passent aux partenaires de la LLP (les principaux du fonds), imposées à leurs taux d'imposition sur les plus-values à long terme si les conditions de durée de détention sont respectées.

Erreurs courantes

• Choisir une LLP sans considérer les opérations à membre unique. La plupart des lois sur les LLP exigent un minimum de 2 membres. Un fondateur seul souhaite généralement une LLC, pas une LLP.
• Oublier le piège de la classification par défaut étrangère. Les LLP étrangères sont par défaut considérées comme des sociétés de personnes aux États-Unis (sous le régime du check-the-box) — mais certains types d'entités spécifiques (LLP britannique) sont par défaut considérés comme des sociétés.
• Sous-estimer les dépôts publics au Royaume-Uni. Les comptes des LLP britanniques sont publics via Companies House.
• Mélanger les règles des LLP britanniques et américaines. Différentes lois, différents systèmes de dépôt, différentes portées de responsabilité.