¿Qué es Impuesto de Salida?

Cómo funciona

El mecanismo es el mismo en todas partes: en el momento en que dejas de ser residente fiscal, el país considera una venta al valor de mercado de los activos sujetos a impuestos y grava la ganancia latente, aunque no haya ocurrido un evento de efectivo real. El objetivo es capturar la apreciación que se acumuló bajo el paraguas fiscal del país antes de que lo lleves al extranjero.

Regímenes principales:

• Estados Unidos — §877A "impuesto por expatriación". Se activa solo cuando un ciudadano estadounidense renuncia o un titular de tarjeta verde a largo plazo (8+ de 15 años) renuncia. Se aplica solo a "expatriados cubiertos": patrimonio neto ≥ $2 millones, o impuesto federal promedio anual durante los 5 años anteriores ≥ un umbral (alrededor de $200k indexado), o incumplimiento de la certificación de cumplimiento de 5 años. Valoración de mercado sobre activos mundiales por encima de una exclusión (~$868k indexado en 2025) a tasas de ganancias de capital a largo plazo.
• Francia — artículo 167 bis CGI. Se activa cuando un residente fiscal de 6+ de los 10 años anteriores se traslada al extranjero, y (i) posee directa o indirectamente ≥ 50% en una empresa francesa, o (ii) posee valores por un valor superior a €800,000. Impuesto sobre las ganancias latentes a la tasa fija del 30% PFU (o elección progresiva). Aplazamiento automático para traslados dentro de la UE/EEE; aplazamiento a solicitud para traslados a otros lugares sujeto a una garantía.
• Alemania — Wegzugsbesteuerung (§6 AStG). Se activa cuando un residente alemán de al menos 7 de los últimos 12 años emigra mientras posee ≥ 1% en una corporación. La ganancia se grava a valor de mercado; las condiciones de aplazamiento se endurecieron en 2022: incluso los traslados dentro de la UE/EEE ahora generalmente requieren una garantía y un pago en cuotas de 7 años.
• Países Bajos — impuesto de salida sobre participaciones sustanciales (5%+) y derechos de pensión al abandonar la residencia fiscal neerlandesa.
• Noruega, Suecia, Dinamarca, España, Italia — regímenes más restringidos, con umbrales y ámbito de activos que varían.

El Reino Unido no tiene un impuesto de salida general para individuos (sí para corporaciones), aunque pueden aplicarse regímenes de evasión para residentes a corto plazo y ganancias de capital posteriores a la salida.

Especificaciones del §877A de EE. UU.

Determinación de expatriado cubierto:

• Prueba de patrimonio neto: ≥ $2 millones en la fecha de expatriación.
• Prueba de responsabilidad fiscal: el impuesto federal promedio anual de EE. UU. durante los 5 años anteriores superó el umbral indexado (~$201k para 2024).
• Prueba de certificación: incumplimiento de certificar en el Formulario 8854 que todas las obligaciones fiscales federales se han cumplido durante los 5 años anteriores.

Fallar en cualquiera de las pruebas → cubierto. Valoración de mercado sobre activos mundiales por encima de la exclusión ($868k 2025); reglas especiales para compensación diferida, IRAs e intereses en fideicomisos; posible superposición del impuesto de sucesiones para herederos estadounidenses que reciben regalos/herencias cubiertos después de la expatriación.

Ejemplos

• Un empresario francés vende el negocio en 2027 después de mudarse a Dubái. Cambia su residencia el 1 de enero de 2026, posee el 80% de una SAS francesa valorada en €10M con una base casi cero. El impuesto de salida del artículo 167 bis CGI se activa en la fecha de salida: ganancia latente ~€10M × 30% PFU = €3M. Mudanza a los EAU = sin aplazamiento automático; puede solicitar aplazamiento con una garantía (típicamente una garantía bancaria que cubre el impuesto). La venta en 2027 por €12M eleva los €3M diferidos a estado de pago; la ganancia adicional de €2M posterior a la salida es capturada por Francia solo si las condiciones de aplazamiento tenían desencadenantes de recuperación específicos.
• Un ciudadano estadounidense renuncia en 2026, patrimonio neto de $5M. Expatriado cubierto (patrimonio neto > $2M). Valoración de mercado sobre activos mundiales ($5M) menos exclusión ($868k 2025) = $4.13M de ganancia imponible a tasas de ganancias de capital a largo plazo. Factura fiscal en cifras bajas de seis dígitos. Se requiere el Formulario 8854.

Errores comunes

• Subestimar la cobertura. Francia se activa por encima de €800k en valores —mucho más bajo de lo que la gente espera. Alemania se activa con una participación del 1% independientemente del valor. EE. UU. §877A se activa a $2M de patrimonio neto.
• Saltar la ventana de planificación. La reestructuración previa a la salida (regalos, transferencias de fideicomisos, ventas parciales) generalmente debe completarse antes de que se rompa la residencia. La reestructuración posterior a la salida a menudo es demasiado tarde.
• Tratar el aplazamiento de la UE/EEE como una exención. Es un aplazamiento con obligaciones de informes y recuperaciones. Alemania endureció el aplazamiento en 2022; Francia mantiene el aplazamiento automático pero con estrictos informes.
• Olvidar la superposición del impuesto sobre sucesiones de EE. UU. en regalos cubiertos. Los herederos estadounidenses de un expatriado cubierto están sujetos a impuestos adicionales sobre ciertos regalos y herencias recibidos del expatriado después de la renuncia.