Cos'è Fondazione di Interesse Privato?

Come funziona

Una fondazione di interesse privato (Stiftung in tedesco, fundación de interés privado in spagnolo) è l'equivalente di diritto civile di un trust. I trust di common law non si traducono facilmente nei sistemi di diritto civile (Francia, Germania, Spagna, America Latina, Svizzera) — la tradizione di diritto civile non riconosceva la "proprietà divisa" tra trustee e beneficiario. La fondazione di interesse privato svolge lo stesso ruolo con una struttura compatibile con il diritto civile.

La principale differenza strutturale rispetto a un trust:

• Trust = una relazione. Il trustee detiene il titolo legale; i beneficiari detengono interessi equitativi.
• Fondazione = una persona giuridica separata. La fondazione possiede i beni a proprio nome; il fondatore + il protettore + i beneficiari hanno ruoli + diritti specificati ma nessuna proprietà diretta.

La fondazione ha:

• Fondatore — fornisce il patrimonio iniziale + stabilisce il documento costituzionale (statuto della fondazione + regolamento).
• Consiglio di fondazione — governa la fondazione (analogo ai trustee).
• Protettore — ruolo di supervisione opzionale, spesso controlla decisioni chiave.
• Beneficiari — ricevono distribuzioni secondo il regolamento.

Giurisdizioni standard

• Panama — Legge sulle Fondazioni di Interesse Privato 1995. La prima giurisdizione a progettare specificamente fondazioni per uso privato internazionale. Si stima che migliaia di fondazioni panamensi siano attualmente attive.
• Liechtenstein — La legge sulle fondazioni risale al 1926; recentemente aggiornata nel 2009 per allinearsi alla pressione dell'UE. Prezzi elevati; ambiente ad alta sostanza.
• Curaçao, Antille — Stichting Particulier Fonds (SPF).
• Bahamas — Struttura di fondazione introdotta nel 2004.
• Svizzera — fondazioni familiari secondo il Codice Civile Svizzero (più limitate rispetto alle versioni offshore).

Usanze comuni

• Strutturazione della ricchezza multi-generazionale per famiglie HNW provenienti da paesi di diritto civile (America Latina, Spagna, Germania, Italia) dove il trust è sconosciuto o poco riconosciuto.
• Protezione patrimoniale con una struttura più concreta rispetto al trust relazionale.
• Pianificazione successoria in giurisdizioni di diritto civile dove le norme di eredità forzata limitano la libertà testamentaria.
• Combinazioni di scopi caritatevoli e privati — unendo distribuzioni a scopi familiari con la filantropia.

Trattamento fiscale

Il trattamento nei paesi di origine del fondatore / beneficiari varia enormemente ed è la questione centrale:

• Paesi di common law (USA, Regno Unito, Australia) — trattano tipicamente le fondazioni come trust secondo le loro norme di trasparenza domestica. Possono applicarsi le norme sui trust grantor negli USA. Possono applicarsi le norme sul trasferimento di beni all'estero nel Regno Unito. La reporting tramite il Form 3520 / 3520-A è spesso richiesta per le persone statunitensi.
• Paesi di diritto civile con legislazione specifica sulle fondazioni (Germania, Svizzera, Liechtenstein, Austria) — il trattamento fiscale varia; può essere opaco (trattato come entità separata) o trasparente (considerato il fondatore / beneficiari) a seconda della struttura e del controllo.
• Paesi di diritto civile senza legislazione specifica sulle fondazioni (Francia, Spagna, Italia) — utilizzano sempre più norme anti-abuso (Francia Legge 2011 regime del trust, Spagna regimen de transparencia fiscal internacional) per considerare la fondazione trasparente rispetto al fondatore / beneficiari ai fini fiscali.

Le norme anti-deferral in stile CFC + trasparenza BO + reporting CRS significano che la fondazione oggi è altamente visibile alle autorità fiscali domestiche, non è un meccanismo di privacy.

Esempi

• Una famiglia HNW messicana stabilisce una Fondazione di Interesse Privato a Panama. Il fondatore è il patriarca della famiglia; il protettore è l'avvocato di famiglia; i beneficiari sono i suoi tre figli. La fondazione possiede l'azienda di famiglia detenendo azioni + un portafoglio di investimenti. Tassazione messicana: le norme anti-abuso (régimen de transparencia fiscal) tipicamente considerano la fondazione trasparente; la famiglia paga le tasse messicane sul reddito attribuito.
• Un fondatore HNW tedesco utilizza una Stiftung del Liechtenstein per la pianificazione successoria. Il fondatore trasferisce €30M di investimenti. Tassazione tedesca: il trattamento della Stiftung dipende fortemente dal fatto che il fondatore mantenga diritti di revoca (trasparente → tassazione del fondatore) o completi un trasferimento irrevocabile (potenzialmente opaco, ma si applicano norme anti-abuso). Le norme di attribuzione del §15 della legge tedesca sulla tassazione estera possono riportare il reddito nella base imponibile del fondatore.

Errori comuni

• Trattare la fondazione di interesse privato come esente da tasse. Quasi mai. Le norme anti-abuso del paese di origine tipicamente considerano la fondazione trasparente.
• Saltare il Form 3520 / 3520-A degli USA. Le persone statunitensi collegate a fondazioni estere affrontano le stesse severe sanzioni previste per i trust esteri.
• Sottovalutare i requisiti di sostanza. Le fondazioni "letterbox" affrontano sfide relative al titolare effettivo + riqualificazione fiscale.
• Confondere la fondazione di interesse privato con una fondazione caritatevole. Animali giuridici diversi con regimi fiscali differenti.